Der Portfolio Risk Estimator liefert einen einfachen Vergleichswert aus angenommener jährlicher Volatilität, Anlagehorizont und persönlicher Verlusttoleranz. Er ersetzt keine vollständige Risikomessung; Korrelationen, Extremereignisse und konkrete Portfoliozusammensetzung werden nicht modelliert.
Die Kennzahl kann helfen, verschiedene Szenarien mit derselben Methodik zu vergleichen und sichtbar zu machen, ob ein grober Volatilitätswert oberhalb oder unterhalb einer selbst gesetzten Toleranz liegt.
Verwenden Sie eine geschätzte oder historisch berechnete jährliche Standardabweichung.
Geben Sie die geplante Haltedauer in Jahren an.
Tragen Sie Ihre eigene maximale Verlusttoleranz als Vergleichswert ein.
Ein positiver Abstand bedeutet, dass der Modellwert über der eingegebenen Toleranz liegt.
Vereinfachtes Modell: Horizont-adjustierter Risikowert = jährliche Volatilität / √Anlagehorizont.
Diese Skalierung ist eine Modellannahme und keine Aussage über einen möglichen maximalen Verlust. Reale Renditen können von Normalverteilungs- oder Unabhängigkeitsannahmen abweichen.
Der Wert ist ein Vergleichsindikator, nicht die Wahrscheinlichkeit oder Höhe eines konkreten Verlusts.
Für Anlageentscheidungen sind zusätzlich Diversifikation, Liquidität, Drawdowns und individuelle Ziele relevant.
Gegeben: 18 % Volatilität, 4 Jahre Horizont, 15 % Verlusttoleranz.
Berechnung: 18 / √4 = 9 %. Abstand zur Toleranz: 9 − 15 = −6 Prozentpunkte.
Ergebnis: Modellrisiko 9 %, also 6 Prozentpunkte unter der eingegebenen Toleranz.
Nein. Er ist nur ein vereinfachter, volatilitätsbasierter Vergleichswert.
Das ist eine verbreitete Skalierungsannahme für unabhängige Renditeperioden, die in der Realität nicht immer erfüllt ist.
Ja, sofern die Volatilitäten nach derselben Methode und Periode ermittelt wurden.
Der Modellwert liegt dann unter der eingegebenen Verlusttoleranz.
Nein. Korrelationen, Drawdowns, Liquidität und Tail-Risiken fehlen in diesem einfachen Modell.