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Business Valuation Estimator

Esta calculadora ofrece una estimación sencilla del valor de una empresa mediante el enfoque de múltiplo de EBITDA. Multiplica el EBITDA anual normalizado por un múltiplo seleccionado para obtener un valor de empresa aproximado y después ajusta por caja y deuda financiera para estimar el valor patrimonial. Es un método habitual para construir escenarios rápidos cuando se dispone de una referencia de múltiplos comparable.

Puede servir para preparar una negociación, explorar sensibilidad a distintos múltiplos o entender la diferencia entre enterprise value y equity value. No sustituye una valoración profesional: el múltiplo apropiado depende de sector, crecimiento, márgenes, tamaño, riesgo, calidad de ingresos, concentración de clientes y condiciones de mercado. Tampoco incorpora por sí solo capital circulante, pasivos contingentes, activos no operativos ni otros ajustes de transacción.

EBITDA, múltiplo y estructura financiera

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Resultado
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Valor patrimonial estimado
Valor de empresa—
Deuda neta—
Múltiplo usado—

1. Introduce un EBITDA normalizado

Usa un EBITDA anual que represente la capacidad recurrente del negocio y evita partidas extraordinarias si estás haciendo una valoración normalizada.

2. Selecciona un múltiplo

Introduce el múltiplo que quieras probar según comparables, operaciones o tu escenario de valoración.

3. Añade la caja

Incluye el efectivo que deba sumarse al pasar de valor de empresa a valor patrimonial.

4. Introduce la deuda

Añade la deuda financiera que deba restarse en el ajuste.

5. Compara escenarios

Cambia el múltiplo o el EBITDA para observar cómo varía el valor estimado.

Valor de empresa = EBITDA × múltiplo Valor patrimonial = Valor de empresa + Caja − Deuda

Deuda neta = Deuda − Caja. La calculadora asume que caja y deuda introducidas son las partidas relevantes para el puente entre enterprise value y equity value.

El método de múltiplos es una estimación relativa. No determina automáticamente el múltiplo correcto ni sustituye un análisis de flujos de caja, activos o transacciones comparables.

Qué significa el resultado

El resultado principal estima el valor atribuible a los propietarios después de ajustar el valor de empresa por caja y deuda.

Una valoración real puede requerir ajustes adicionales por deuda, capital circulante, activos no operativos, contingencias y estructura de la transacción.

Datos: EBITDA de 400.000 €, múltiplo de 5x, caja de 150.000 € y deuda de 500.000 €.

Cálculo: valor de empresa = 400.000 × 5 = 2.000.000 €. Deuda neta = 500.000 − 150.000 = 350.000 €. Valor patrimonial = 2.000.000 + 150.000 − 500.000 = 1.650.000 €.

Resultado: valor patrimonial estimado de 1.650.000 €.

Interpretación: el ajuste por deuda neta reduce en 350.000 € el valor de empresa antes de llegar al valor para los propietarios.

¿De dónde saco el múltiplo EBITDA?

Puede derivarse de empresas comparables, transacciones recientes o análisis sectoriales. Debe ajustarse al crecimiento, rentabilidad, tamaño, riesgo y calidad del negocio que estás valorando.

¿Qué EBITDA debo usar?

Normalmente se busca un EBITDA normalizado que represente operaciones recurrentes. Partidas extraordinarias o no sostenibles pueden requerir ajustes antes de aplicar el múltiplo.

¿Por qué se suma la caja y se resta la deuda?

Porque el múltiplo de EBITDA suele producir un valor de empresa antes de la estructura de financiación. Para estimar el valor patrimonial se ajusta por la posición neta de caja o deuda.

¿Puede salir un valor patrimonial negativo?

Sí, si la deuda supera suficientemente el valor de empresa más la caja. Esto es una señal matemática que requiere revisar supuestos y la situación financiera real.

¿Es mejor este método que un DCF?

No hay un método universalmente mejor. Los múltiplos son rápidos y comparativos; un DCF modeliza flujos futuros y depende de supuestos de crecimiento, márgenes y tasa de descuento.