Der Cash-Runway-Rechner schätzt, wie viele Monate ein Unternehmen mit seinem aktuellen verfügbaren Cash-Bestand bei gleichbleibendem monatlichem Netto-Mittelabfluss weiterfinanziert werden kann. Die Kennzahl ist besonders für Start-ups nützlich, um Finanzierungszeitpunkte, Kostenmaßnahmen und Szenarien zu planen. Der Rechner setzt einen konstanten monatlichen Netto-Burn voraus. Veränderungen bei Umsatz, Kosten, Investitionen, Finanzierung oder Working Capital werden nur dann berücksichtigt, wenn Sie sie bereits in den eingegebenen Burn einbeziehen.
Tragen Sie den tatsächlich verfügbaren Cash-Bestand ein, der zur Finanzierung des laufenden Geschäfts eingesetzt werden kann.
Verwenden Sie den durchschnittlichen monatlichen Netto-Mittelabfluss, also Auszahlungen abzüglich relevanter Einzahlungen.
Nutzen Sie die Monatszahl als Szenario unter konstanten Bedingungen und aktualisieren Sie sie regelmäßig bei veränderten Umsätzen oder Kosten.
Cash Runway in Monaten = verfügbarer Cash-Bestand / monatlicher Netto-Burn
Die Formel gilt nur bei positivem Netto-Burn. Ist der laufende Cashflow ausgeglichen oder positiv, ist eine endliche Runway nach diesem Modell nicht sinnvoll.
Eine Runway von 6 Monaten bedeutet, dass der aktuelle Cash-Bestand bei unverändertem monatlichem Netto-Burn rechnerisch für etwa sechs Monate reicht.
Tatsächliche Zahlungszeitpunkte, saisonale Schwankungen und einmalige Ausgaben können die reale Reichweite verkürzen oder verlängern.
Gegeben: 480.000 € verfügbarer Cash-Bestand und 80.000 € monatlicher Netto-Burn.
Berechnung: 480.000 / 80.000 = 6.
Ergebnis: Die geschätzte Cash Runway beträgt 6 Monate.
Für die Runway wird üblicherweise der Netto-Mittelabfluss verwendet, weil laufende Einzahlungen die Reichweite verlängern.
Dann ist eine Szenariorechnung mit konservativem oder gleitendem Durchschnitt sinnvoller als ein einzelner Monatswert.
Berücksichtigen Sie nur Mittel, die tatsächlich verfügbar sind. Zweckgebundene oder nicht kurzfristig verfügbare Beträge sollten separat betrachtet werden.
Wenn kein negativer Netto-Cashflow vorliegt, liefert die einfache Quotientenformel keine endliche Runway.
Bei schnell wachsenden oder kostenintensiven Unternehmen ist eine regelmäßige Aktualisierung sinnvoll, besonders nach Finanzierungs-, Personal- oder Umsatzänderungen.