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Planificador de calendario de retiradas de una escalera de CD

Este planificador estima cómo repartir un capital entre varios certificados de depósito (CD) con vencimientos escalonados y qué importe aproximado podría quedar disponible en cada vencimiento. Es útil cuando se busca crear una secuencia previsible de liquidez sin concentrar todo el dinero en una sola fecha.

El cálculo supone que el capital se divide por igual entre los tramos y que los vencimientos se distribuyen uniformemente hasta el plazo máximo indicado. Aplica un mismo tipo anual a todos los tramos para ofrecer una planificación comparable; en la práctica, cada CD puede tener un tipo, una capitalización y condiciones de retirada anticipada distintos.

Datos de cálculo

€
años
%
Resultado
—
importe estimado disponible en cada vencimiento, en promedio
Principal por tramo—
Intervalo entre vencimientos—
Primer vencimiento—
Valor total estimado al vencimiento—

1. Indica el capital total
Introduce la cantidad que quieres distribuir entre todos los CD de la escalera.

2. Define el número de tramos
Elige cuántos certificados compondrán la escalera. El capital se reparte de forma uniforme entre ellos.

3. Marca el plazo máximo
Introduce el número de años hasta el vencimiento del último tramo.

4. Añade el tipo anual
Usa un tipo representativo para estimar los intereses. Si tus CD tienen tipos distintos, interpreta el resultado como una aproximación.

5. Revisa la secuencia
Consulta el principal por tramo, el intervalo entre vencimientos y el importe medio estimado que quedaría disponible al vencer cada CD.

Fórmula:

Principal por tramo = Capital total ÷ n
Vencimiento i = (Capital total ÷ n) × (1 + r)tᵢ
tᵢ = i × (Plazo máximo ÷ n)

Donde n es el número de tramos, r es el tipo anual en formato decimal y tᵢ es el plazo del tramo i en años. Se usa capitalización anual y vencimientos uniformemente espaciados.

Qué significa el resultado

El resultado principal muestra el valor medio estimado que quedaría disponible en cada vencimiento, combinando principal e intereses según el plazo de cada tramo.

No se modelan penalizaciones por retirada anticipada, variaciones de tipos entre CD, impuestos ni reglas específicas de cada entidad.

Datos: 50.000 €, 5 tramos, plazo máximo de 5 años y tipo anual del 3,5 %.

Cálculo: principal por tramo = 50.000 ÷ 5 = 10.000 €. Los vencimientos se sitúan cada 1 año. El primer tramo sería 10.000 × 1,035¹ = 10.350 €. El quinto sería 10.000 × 1,035⁵ ≈ 11.876,86 €.

Resultado: la escalera libera un tramo cada año, con importes crecientes según el tiempo acumulado.

Interpretación: permite visualizar una cadencia de liquidez; no implica que todos los CD reales ofrezcan el mismo tipo.

¿Qué significa “tramo” en una escalera de CD?

Es cada certificado de depósito con una fecha de vencimiento diferente. Al escalonarlos, una parte del capital vence de forma periódica.

¿Debo usar el mismo tipo de interés para todos los CD?

No necesariamente. Esta herramienta usa un único tipo para simplificar la planificación; si cada tramo tiene un tipo distinto, el resultado debe leerse como referencia.

¿El importe disponible incluye impuestos?

No. Los importes se muestran antes de impuestos y tampoco descuentan posibles penalizaciones o comisiones.

¿Qué ocurre si retiro un CD antes de su vencimiento?

La entidad puede aplicar una penalización según el contrato. Este planificador supone que cada tramo se mantiene hasta su fecha prevista.

¿En qué se diferencia de un estimador de ingresos de una escalera de CD?

Este planificador se centra en cuándo vence cada tramo y cuánto podría quedar disponible; un estimador de ingresos se enfoca en los intereses que genera la cartera.