Esta calculadora estima a qué edad los pagos acumulados de una pensión periódica igualarían el importe de una oferta de pago único. Convierte la comparación en un punto de equilibrio nominal para visualizar cuántos años de pensión serían necesarios para alcanzar el mismo total.
Puede ser un primer paso al comparar dos opciones de cobro, pero no sustituye una valoración financiera completa. El modelo no aplica rentabilidad al pago único, descuento de flujos, impuestos, inflación, prestaciones de supervivencia ni riesgo de longevidad. El ajuste anual de la pensión se usa únicamente para proyectar el crecimiento nominal de los pagos.
1. Introduce el pago único
Escribe la cantidad que recibirías al elegir la opción de capital.
2. Añade la pensión anual
Indica el pago total esperado durante el primer año de la opción periódica.
3. Introduce la edad de inicio
Usa la edad a la que comenzarían los pagos de pensión.
4. Define el ajuste anual
Incluye un COLA u otro incremento previsto; usa 0 % si la pensión es fija.
5. Consulta la edad de equilibrio
La herramienta calcula cuándo la suma nominal de la pensión alcanza el pago único.
Fórmula:
Si g = 0: n = Pago único ÷ Pensión anualg es el ajuste anual de la pensión y n los años necesarios. Si la pensión cae con suficiente rapidez, la suma de pagos puede no alcanzar el pago único.
La edad resultante marca el punto en que la suma nominal de la opción de pensión alcanza el importe inicial de la opción de capital.
No se atribuye rentabilidad al pago único. Si ese capital se invierte, el punto de equilibrio económico puede desplazarse de forma sustancial.
Datos: pago único de 250.000 €, pensión inicial de 18.000 € al año, comienzo a los 65 años y ajuste anual del 1,5 %.
Cálculo: n = ln[1 + (250.000 × 0,015 ÷ 18.000)] ÷ ln(1,015) ≈ 12,71 años.
Resultado: edad de equilibrio ≈ 77,71 años, cerca de 77 años y 8 meses.
Interpretación: si se cumplen las hipótesis, vivir y cobrar más allá de ese punto hace que la suma nominal de la pensión supere 250.000 €.
No. La decisión también puede depender de liquidez, riesgo, necesidades de herederos, salud, inflación, impuestos y capacidad de inversión.
Introduce 0 %. El equilibrio se calcula dividiendo el pago único entre la pensión anual y sumando esos años a la edad inicial.
No. El pago único permanece como importe de referencia sin crecimiento. Para una comparación financiera más completa habría que modelar una rentabilidad y descontar los flujos.
Sí. Si la pensión disminuye lo bastante, su suma futura puede no llegar al importe del pago único.
No. Las opciones conjuntas, periodos garantizados y prestaciones de supervivencia pueden cambiar mucho el valor relativo y deben analizarse por separado.