Este estimador aplica un múltiplo al EBITDA anual para obtener una valoración empresarial orientativa de un negocio minorista y después ajusta deuda y efectivo para aproximar el valor del capital. Es un enfoque simplificado que puede servir para explorar escenarios de valoración de forma rápida.
Los múltiplos reales dependen de tamaño, crecimiento, rentabilidad, concentración, calidad de inventario, ubicación, riesgo y condiciones de mercado. Por ello, el resultado debe interpretarse como una referencia de escenario y no como una tasación profesional ni un precio de transacción.
Usa un EBITDA normalizado si deseas reducir el efecto de partidas extraordinarias.
Introduce el múltiplo que quieras probar como hipótesis de mercado.
La deuda financiera reduce el valor del capital y el efectivo lo incrementa en este modelo simplificado.
La calculadora muestra ambos para que puedas distinguir el valor de las operaciones del valor atribuible a propietarios.
El valor del capital es la estimación residual para los propietarios después del ajuste simple por deuda financiera y efectivo.
No se ajustan capital circulante, arrendamientos, pasivos contingentes, activos no operativos ni otros elementos habituales de una valoración completa.
Datos: EBITDA de 180.000 €, múltiplo 4,5x, deuda de 120.000 € y efectivo de 40.000 €.
Cálculo: valor empresarial = 180.000 × 4,5 = 810.000 €. Deuda neta = 120.000 − 40.000 = 80.000 €. Valor del capital = 810.000 − 80.000 = 730.000 €.
Resultado: valor estimado del capital de 730.000 €.
Idealmente uno representativo y normalizado del negocio. Partidas no recurrentes pueden distorsionar la valoración si se incluyen sin ajustes.
La calculadora no determina un múltiplo de mercado. Debe introducirse como supuesto a partir de comparables, transacciones o criterio profesional.
Porque el múltiplo de EBITDA aproxima primero el valor de las operaciones. Para llegar al valor del capital se ajusta después la posición financiera neta.
Sí, si la deuda neta supera el valor empresarial estimado. Eso indica que los supuestos introducidos dejan poco o ningún valor residual para el capital.
No. Una operación real suele requerir análisis detallado de cuentas, riesgos, activos, capital circulante y condiciones de mercado.