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Portfolio-Rebalancing-Rechner

Dieser Rebalancing-Rechner zeigt, wie weit Ihr aktuelles Portfolio von einer gewünschten Zielallokation entfernt ist. Aus den aktuellen Werten von Aktien, Anleihen und Liquidität sowie den Zielquoten werden Sollbeträge und konkrete Differenzen berechnet.

Positive Differenzen bedeuten rechnerischen Zukaufbedarf, negative Differenzen einen Überhang gegenüber dem Ziel. Transaktionskosten, Steuern, Mindestordergrößen und neue Einzahlungen werden nicht automatisch berücksichtigt.

Eingaben

€
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Ergebnis
—
Größte notwendige Anpassung
Aktien anpassen—
Anleihen anpassen—
Liquidität anpassen—

1. Eingaben festlegen. Tragen Sie die für dieses Szenario relevanten Werte ein: Aktueller Aktienwert, Aktueller Anleihenwert, Aktuelle Liquidität.

2. Annahmen ergänzen. Legen Sie Zielquote Aktien, Zielquote Anleihen, Zielquote Liquidität passend zu Ihrem Szenario fest.

3. Ergebnis prüfen. Die Berechnung aktualisiert sich automatisch. Kontrollieren Sie Hauptwert und Detailzeilen gemeinsam.

4. Szenarien vergleichen. Ändern Sie jeweils nur eine wichtige Annahme, wenn Sie deren Einfluss nachvollziehen möchten.

Gesamtportfolio = Aktien + Anleihen + Liquidität. Sollbetrag je Klasse = Gesamtportfolio × Zielquote. Anpassung = Sollbetrag − aktueller Betrag. Positiv bedeutet aufstocken, negativ bedeutet reduzieren.

Was das Ergebnis bedeutet

Die größte Anpassung zeigt, bei welcher Anlageklasse die absolute Abweichung vom Ziel in Euro am höchsten ist.

Rebalancing kann steuerliche Folgen und Transaktionskosten auslösen. Der Rechner berücksichtigt diese nicht.

Bei 72.000 € Aktien, 20.000 € Anleihen und 8.000 € Liquidität beträgt das Portfolio 100.000 €. Für ein 65/30/5-Ziel wären 65.000 €, 30.000 € und 5.000 € vorgesehen; daraus folgen die entsprechenden Kauf- und Reduzierungsbeträge.

Muss ich für Rebalancing wirklich verkaufen?

Nicht zwingend. Neue Einzahlungen können gezielt in untergewichtete Anlageklassen gelenkt werden, sodass Verkäufe teilweise oder ganz entfallen.

Was bedeutet ein negativer Anpassungsbetrag?

Die Anlageklasse liegt über ihrem Sollbetrag. Der Betrag zeigt, um wie viel sie rechnerisch reduziert werden müsste.

Wie oft sollte ich rebalancieren?

Der Rechner gibt keinen Zeitplan vor. In der Praxis werden häufig feste Intervalle oder Abweichungsschwellen verwendet.

Werden Kursgewinne besteuert?

Mögliche Steuern hängen von Land, Kontoart und konkreter Transaktion ab und sind hier nicht enthalten.

Was ist der Unterschied zum Asset-Allocation-Rechner?

Asset Allocation berechnet nur Sollbeträge aus Zielquoten. Rebalancing vergleicht diese Sollwerte zusätzlich mit Ihren aktuellen Beständen.