- Introduce los activos corrientes. Incluye las partidas clasificadas como corrientes en el balance.
- Introduce los pasivos corrientes. Usa las obligaciones a corto plazo del mismo periodo.
- Compara magnitudes homogéneas. Ambos importes deben usar la misma moneda y fecha de referencia.
- Revisa el capital circulante. Un resultado positivo indica un excedente contable de activos corrientes sobre pasivos corrientes.
- Contrasta el ratio. El ratio corriente añade una visión proporcional, pero no sustituye el análisis de la calidad de cada partida.
Calculadora de capital circulante
La calculadora de capital circulante mide la diferencia entre los activos corrientes y los pasivos corrientes de una empresa. Esa diferencia ayuda a ver qué margen de recursos a corto plazo queda después de cubrir las obligaciones también exigibles en el corto plazo. Puede utilizarse para revisar liquidez operativa, preparar presupuestos de tesorería o comparar escenarios antes de una decisión de financiación.
Además del capital circulante neto, la herramienta muestra el ratio corriente y qué parte de los activos corrientes está financiada por ese margen neto. Un valor positivo no garantiza por sí solo una buena liquidez, porque la calidad y velocidad de conversión de inventarios, cuentas por cobrar y otras partidas también importan. Por ello, conviene interpretar el resultado junto con el ciclo de caja y la composición del balance.
Balance a corto plazo
€
€
Resultado
—
Capital circulante neto
Ratio corriente—
Margen sobre activos corrientes—
Diferencia de liquidez—
Capital circulante = Activos corrientes − Pasivos corrientes
Ratio corriente = Activos corrientes / Pasivos corrientes
Los importes deben corresponder al mismo balance o fecha de corte. Si los pasivos corrientes son cero, el ratio corriente no se muestra porque la división no está definida.
Qué significa el resultado
El resultado principal es el excedente o déficit contable de recursos corrientes frente a obligaciones corrientes.
La liquidez real también depende de vencimientos, cobros, inventario disponible y acceso a financiación.
Datos: activos corrientes de 150.000 € y pasivos corrientes de 95.000 €.
Cálculo: 150.000 − 95.000 = 55.000 €; 150.000 / 95.000 = 1,58.
Resultado: capital circulante de 55.000 € y ratio corriente de 1,58.
¿Un capital circulante negativo significa insolvencia?
No necesariamente. Señala que, en esa fecha, los pasivos corrientes superan los activos corrientes; para valorar solvencia hay que analizar flujos de caja, vencimientos y financiación disponible.
¿Debo incluir activos fijos?
No. Este cálculo utiliza únicamente activos y pasivos clasificados como corrientes.
¿Qué moneda puedo usar?
Cualquiera, siempre que ambos importes estén en la misma moneda. La diferencia conservará esa unidad monetaria.
¿Qué pasa si los pasivos corrientes son cero?
El capital circulante se calcula normalmente, pero el ratio corriente queda sin definir porque no se puede dividir entre cero.
¿Es lo mismo capital circulante que tesorería?
No. La tesorería es una parte de los activos corrientes; el capital circulante incluye también otras partidas corrientes y resta todos los pasivos corrientes.