Esta calculadora obtiene el ciclo de conversión de efectivo (CCC) a partir de tres componentes operativos: los días de inventario, los días de cobro a clientes y los días de pago a proveedores. El resultado aproxima cuántos días quedan inmovilizados los recursos desde que se financia el inventario hasta que se recupera el efectivo de las ventas, después de considerar el plazo concedido por proveedores.
El CCC es especialmente útil para comparar periodos dentro de un mismo negocio o empresas con modelos operativos semejantes. Un ciclo más corto suele implicar menos tiempo de capital inmovilizado, pero no existe un valor universalmente óptimo. Sectores, condiciones de compra, estacionalidad y estrategia comercial pueden producir ciclos muy distintos, e incluso valores negativos.
Introduce el DIO calculado para el periodo que estás analizando.
Indica el DSO correspondiente al mismo periodo y criterio contable.
Añade el DPO que refleja el plazo medio de pago a proveedores.
La herramienta suma inventario y cobro antes de considerar proveedores.
Se restan los días de pago para estimar el tiempo neto de efectivo comprometido.
Donde:
Supuestos: Los tres indicadores deben haberse calculado con periodos y bases contables compatibles. La calculadora no deriva DIO, DSO o DPO desde saldos y flujos; usa los días ya estimados.
El CCC expresa el número neto de días entre la inversión operativa y la recuperación del efectivo, después de considerar el crédito de proveedores.
Un valor negativo puede ser real en modelos que cobran antes de pagar a proveedores; no debe interpretarse automáticamente como error.
Datos:
Cálculo:
Ciclo operativo = 48 + 31 = 79 días
CCC = 79 − 44 = 35 días
Resultado: 35 días.
Interpretación: Bajo estos promedios, el negocio mantiene efectivo comprometido aproximadamente 35 días antes de recuperarlo.
Sí. Puede ocurrir cuando el plazo de pago a proveedores es suficientemente largo en relación con inventario y cobro, algo posible en ciertos modelos de retail o suscripción.
No es recomendable. DIO, DSO y DPO deben proceder de bases temporales compatibles para que la suma y la resta tengan sentido.
No necesariamente en cualquier contexto. Reducir inventario o endurecer cobros puede afectar disponibilidad, servicio o ventas; el indicador debe interpretarse junto con las necesidades operativas.
Primero calcula DIO, DSO y DPO con las fórmulas contables apropiadas para tu periodo. Esta versión está diseñada para combinar esos tres indicadores una vez obtenidos.
El CCC mide duración del ciclo de capital circulante en días. El flujo de caja mide entradas y salidas monetarias en importes y puede incluir muchas partidas ajenas al inventario, clientes y proveedores.