Esta calculadora compara cómo dos ratios de gastos anuales pueden afectar al valor futuro estimado de una misma inversión en ETF. Mantiene iguales el capital inicial, el horizonte y la rentabilidad bruta supuesta, y cambia únicamente la comisión anual para aislar su impacto aproximado sobre la capitalización.
Es especialmente útil para comparar productos que siguen estrategias parecidas pero tienen costes distintos. El resultado no predice la rentabilidad real de ningún ETF: simplifica el efecto de la comisión restándola de la rentabilidad bruta anual antes de capitalizar. No incorpora impuestos, tracking difference, comisiones de compraventa, spreads, divisa ni aportaciones posteriores, factores que también pueden modificar el resultado real.
1. Introduce el mismo capital
Usa una inversión inicial común para que la comparación se centre en el coste.
2. Define horizonte y rentabilidad
Selecciona años y una rentabilidad bruta hipotética compartida por ambos ETF.
3. Añade los ratios de gastos
Escribe el porcentaje anual de gastos de cada producto tal como quieras compararlo.
4. Compara valores finales
La diferencia muestra el efecto acumulado aproximado bajo los mismos supuestos, no una predicción de mercado.
r es la rentabilidad bruta anual en decimal, e el ratio de gastos anual en decimal y n el número de años. Se calcula un valor para cada ETF y después se resta uno del otro.
El modelo trata la comisión como una reducción constante de la rentabilidad anual. En la práctica, la mecánica del fondo y la rentabilidad diaria pueden producir diferencias respecto a esta aproximación.
La diferencia estimada muestra cuánto separaría a ambos valores finales si todo fuera igual salvo el ratio de gastos introducido.
No es una recomendación de inversión. Coste, exposición, liquidez, fiscalidad, tracking y riesgo deben evaluarse conjuntamente.
Datos: 30.000 €, 20 años, rentabilidad bruta del 6,5 %, ETF A con 0,12 % y ETF B con 0,40 %.
Cálculo: A = 30.000 × (1 + 0,065 − 0,0012)^20 ≈ 103.352,50 €. B = 30.000 × (1 + 0,065 − 0,0040)^20 ≈ 98.045,79 €. Diferencia ≈ 5.306,71 €.
Resultado: bajo estos supuestos, el menor ratio de gastos dejaría aproximadamente 5.306,71 € más al final.
Normalmente se refleja en los activos y el valor liquidativo del fondo, no como una factura separada al inversor. La calculadora lo modela como una reducción anual equivalente para facilitar la comparación.
No. También importan el índice seguido, la exposición, liquidez, tracking difference, tamaño, fiscalidad y riesgo. El coste es solo una dimensión.
Sí en esta herramienta, porque el objetivo es aislar el efecto del coste. Si esperas rendimientos estructuralmente distintos, necesitarías un modelo comparativo más amplio.
No. El cálculo usa una sola inversión inicial para mantener transparente la fórmula. Una calculadora de aportaciones puede modelar flujos periódicos.
La fórmula admite una rentabilidad neta negativa siempre que sea superior a −100 %. En ese escenario el capital se reduce con el tiempo según el supuesto introducido.