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Parametric Insurance Deductible Tradeoff Calculator

Esta calculadora compara dos alternativas de seguro paramétrico cuando cambian la prima anual y la franquicia o retención que queda a cargo del asegurado. El objetivo es estimar el coste anual esperado de cada opción bajo una misma probabilidad de activación y mostrar cuánto separa económicamente a ambas estructuras.

Puede resultar útil al revisar propuestas con una prima más baja a cambio de una retención mayor. El resultado no mide por sí solo la calidad de la cobertura: en un contrato paramétrico también importan el índice elegido, el umbral de activación, el importe de pago y el riesgo de base, es decir, que la pérdida real no coincida con el evento cubierto por el parámetro.

Comparación de prima y retención

€
€
€
€
%
Resultado
—
diferencia de coste anual esperado
Coste esperado opción A—
Coste esperado opción B—
Opción con menor coste esperado—
Probabilidad de equilibrio—

1. Introduce las primas
Indica la prima anual de cada alternativa en la misma moneda.

2. Añade la retención
Escribe la cantidad que asumirías por cada evento cubierto antes o al margen del pago paramétrico, según la estructura que estés comparando.

3. Estima la probabilidad
Usa una probabilidad anual coherente con el parámetro asegurado y el horizonte de la póliza.

4. Compara el resultado
Revisa el coste esperado de ambas opciones y la diferencia. El punto de equilibrio indica la probabilidad a partir de la cual cambia la opción económicamente preferible bajo este modelo.

Coste esperado = Prima anual + p × Retención
p de equilibrio = (Prima A − Prima B) ÷ (Retención B − Retención A)

p es la probabilidad anual de activación expresada como decimal. El modelo supone un único evento relevante al año y que la retención indicada se aplica íntegramente cuando se activa la cobertura.

No todos los seguros paramétricos usan una franquicia convencional; en algunos contratos la retención económica se refleja mediante el umbral, la estructura del pago o una capa de cobertura.

Qué significa el resultado

Una diferencia positiva muestra cuánto mayor es el coste anual esperado de la alternativa más cara frente a la más barata con los supuestos introducidos.

Es una comparación económica simplificada y no sustituye la lectura de condiciones, exclusiones, límites, parámetros de activación ni riesgo de base.

Datos:

  • Prima A: 800 €; retención A: 500 €
  • Prima B: 550 €; retención B: 1.500 €
  • Probabilidad anual: 15 %

Cálculo:
A = 800 + 0,15 × 500 = 875 €
B = 550 + 0,15 × 1.500 = 775 €
Diferencia = 875 − 775 = 100 €

Resultado:
La opción B tiene un coste esperado 100 € inferior.

Interpretación:
Con una probabilidad del 15 %, la menor prima compensa la mayor retención en este ejemplo. El equilibrio se produce en el 25 %.

¿Una retención más alta siempre reduce el coste total?

No. Suele ir asociada a una prima menor, pero el resultado depende de la frecuencia con la que se active la cobertura y de cuánto deba asumir el asegurado en cada evento.

¿Qué probabilidad debo introducir?

Utiliza una estimación correspondiente al mismo periodo que la prima, normalmente un año. Si dispones de datos históricos del índice o de modelización del peligro, mantén la definición del evento coherente con el contrato.

¿La calculadora incluye el riesgo de base?

No. El riesgo de base puede hacer que una pérdida real no genere el pago esperado, o que el parámetro se active con una pérdida distinta; debe evaluarse por separado.

¿Qué ocurre si ambas retenciones son iguales?

No existe un punto de equilibrio derivado de la retención: la opción con menor prima tendrá el menor coste esperado dentro de este modelo.

¿Sirve para elegir una póliza paramétrica?

Sirve para comparar una dimensión de coste. También conviene revisar límites, fórmula de pago, calidad del índice, tiempos de liquidación y cómo encaja la cobertura con la exposición real.