Esta calculadora estima el valor esperado de un siniestro o pago de seguro paramétrico: combina la probabilidad de que se cumpla el parámetro de activación con el importe que correspondería pagar en ese caso. Si existe una retención económica por evento, se descuenta del pago antes de calcular el valor esperado.
El resultado ayuda a comparar el valor económico esperado de una cobertura con su prima o con otras alternativas, pero no representa el pago que se recibirá en un año concreto. Una póliza paramétrica puede pagar una cantidad predeterminada cuando un índice alcanza el umbral acordado, independientemente de que la pérdida real sea exactamente igual a ese importe.
1. Define la probabilidad
Introduce la probabilidad de que el índice o parámetro cubierto alcance el umbral durante un año.
2. Indica el pago
Escribe la indemnización bruta prevista por activación según la estructura que quieras analizar.
3. Añade la retención
Si el asegurado absorbe una cantidad por evento, indícala; si no existe, usa 0.
4. Interpreta el valor esperado
Compara el pago anual esperado con la prima y con la exposición real, sin confundirlo con una garantía de cobro.
p es la probabilidad anual de activación. La fórmula presupone una sola activación relevante en el periodo y un pago fijo para el escenario introducido.
Las pólizas escalonadas o con múltiples umbrales requieren calcular el valor esperado de cada tramo y sumar los resultados.
El resultado es una media probabilística de largo plazo: no significa que se vaya a cobrar esa cifra en un año determinado.
No incorpora riesgo de base, límites agregados, múltiples activaciones, costes de ajuste ni diferencias entre pérdida real e índice paramétrico.
Datos:
Cálculo:
Pago neto = 20.000 − 1.000 = 19.000 €
Pago esperado = 0,12 × 19.000 = 2.280 €
Resultado:
Pago anual esperado: 2.280 €.
Interpretación:
A lo largo de muchos periodos con probabilidades similares, el valor medio del pago sería 2.280 € por año, aunque cada año real puede terminar en 0 € o en el pago contractual.
No. Es un valor medio ponderado por probabilidad. El pago real depende de si se activa el parámetro y de las condiciones de la póliza.
Sí, siempre que el resto del modelo corresponda al mismo periodo. Esta página está expresada como cálculo anual, por lo que una probabilidad mensual debería transformarse o analizarse con un horizonte coherente.
Introduce 0. El pago neto será igual al pago bruto definido para la activación.
Calcula por separado la probabilidad y el pago de cada nivel mutuamente excluyente y suma sus valores esperados. El modelo simple de esta página representa un único nivel.
Porque el seguro paramétrico depende de un índice o disparador. Esa diferencia entre la experiencia real y el comportamiento del parámetro forma parte del riesgo de base.