Estimador de valoración SaaS

Este estimador calcula una valoración indicativa de un negocio SaaS multiplicando los ingresos recurrentes anuales (ARR) por un múltiplo que tú mismo introduces. También muestra, como contexto, la suma del crecimiento anual y el margen neto para que puedas observar el perfil operativo junto al valor estimado.

No asigna automáticamente un múltiplo de mercado ni pretende determinar un valor justo. Los múltiplos pueden variar de forma considerable según crecimiento, retención, margen, tamaño, concentración, mercado, tipos de interés y condiciones de transacción. Por eso el resultado debe tratarse como un escenario de valoración, no como una tasación ni recomendación de inversión.

Ingresos y supuesto de valoración

MRR — ingresos recurrentes mensuales

mes

Crecimiento anual de ingresos

Margen neto

Múltiplo de ARR elegido

× ARR

Resultado

—

valoración estimada

ARR estimado—

Regla del 40—

Múltiplo aplicado—

Cómo usarla

1. Introduce el MRR

Usa los ingresos recurrentes mensuales que correspondan al alcance del negocio analizado.

2. Añade crecimiento y margen

Estos porcentajes se muestran como contexto operativo y se suman para obtener la regla del 40; no modifican directamente la valoración.

3. Define el múltiplo

Introduce el múltiplo de ARR que quieras probar en tu escenario. La calculadora no presupone cuál es adecuado.

4. Revisa la valoración

El resultado multiplica ARR por el múltiplo y muestra los datos operativos junto a la estimación.

Fórmula

ARR = MRR × 12
Valoración estimada = ARR × Múltiplo elegido
Regla del 40 = Crecimiento anual (%) + Margen neto (%)

MRR: ingresos recurrentes mensuales.

ARR: ingresos recurrentes anualizados.

Múltiplo: factor de valoración definido por el usuario.

Supuestos: Se supone que MRR × 12 es una representación adecuada del ARR actual. Crecimiento y margen son informativos en este modelo y no ajustan automáticamente el múltiplo.

Qué significa el resultado

La cifra principal es un escenario de valoración obtenido al multiplicar el ARR anualizado por el múltiplo que has seleccionado.

No es una tasación profesional ni una recomendación de inversión; prueba varios múltiplos y documenta el origen de tus supuestos.

Ejemplo de cálculo

Datos:

MRR: 50.000
Crecimiento anual: 35 %
Margen neto: 8 %
Múltiplo elegido: 6× ARR

Cálculo:
ARR = 50.000 × 12 = 600.000
Valoración = 600.000 × 6 = 3.600.000
Regla del 40 = 35 % + 8 % = 43

Resultado: 3.600.000.

Interpretación: Con un ARR de 600.000 y un múltiplo hipotético de 6×, el escenario produce una valoración de 3,6 millones. Cambiar el múltiplo cambia la valoración de forma lineal.

Preguntas frecuentes

¿De dónde sale el múltiplo de valoración?

La calculadora no lo fija. Debes introducir una hipótesis obtenida de tu propio análisis, transacciones comparables u otro marco de valoración apropiado.

¿Crecimiento y margen cambian automáticamente el múltiplo?

No. Se muestran como contexto y para calcular la regla del 40, pero el múltiplo sigue siendo una entrada independiente.

¿Puedo usar ingresos no recurrentes dentro del MRR?

No es lo ideal si quieres estimar ARR SaaS. Conviene que el MRR represente ingresos realmente recurrentes y separar servicios puntuales u otros ingresos no recurrentes.

¿Esta valoración equivale al precio de venta de una empresa?

No. Una transacción real puede incorporar deuda, caja, capital circulante, descuentos por riesgo, primas de control y muchas otras condiciones.

¿Para qué sirve probar varios múltiplos?

Permite construir un rango de escenarios y ver la sensibilidad de la valoración. Por ejemplo, comparar 4×, 6× y 8× muestra cuánto depende el resultado del supuesto de múltiplo.

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