Este estimador convierte el valor económico de ejercicios periódicos de opciones sobre acciones en una previsión de ingresos. Sirve para aproximar cuánto valor bruto y neto podrías obtener si ejercitas y vendes un número determinado de opciones a un precio de mercado supuesto. El cálculo utiliza el diferencial entre el precio de mercado y el precio de ejercicio, la cantidad de acciones, la frecuencia anual y un tipo efectivo de impuestos introducido por ti.
1. Indica el precio de mercado
Introduce el precio por acción que usarás para el escenario.
2. Introduce el precio de ejercicio
Usa el strike fijado en tu concesión de opciones.
3. Añade el número de acciones
Especifica cuántas opciones prevés ejercitar en cada operación.
4. Define la frecuencia
Indica cuántos ejercicios de tamaño similar prevés realizar al año.
5. Aplica un tipo efectivo
Usa una tasa estimada coherente con tu situación y revisa el ingreso neto anual y mensual equivalente.
t representa el tipo efectivo estimado. El modelo trata el diferencial como valor económico realizado y no intenta reproducir reglas fiscales específicas de ISO, NSO u otros planes.
El resultado resume el valor neto anual estimado del patrón de ejercicios que has definido.
Un precio de mercado inferior o igual al precio de ejercicio produce un diferencial de cero en este modelo.
Datos: precio de mercado 50 €, strike 20 €, 500 acciones por ejercicio, 2 ejercicios al año y tipo efectivo del 30 %.
Cálculo: diferencial = 30 €; valor bruto por ejercicio = 15.000 €; bruto anual = 30.000 €; neto anual = 21.000 €.
Resultado: ingreso neto anual estimado de 21.000 €, equivalente a 1.750 € mensuales.
No. El resultado es una estimación basada en los valores que introduces; el precio de la acción, los impuestos y las condiciones del plan pueden cambiar.
Para una foto actual, utiliza un precio razonable cercano al valor de mercado de hoy. Para escenarios futuros, prueba varios precios en lugar de depender de una sola hipótesis.
Si el cálculo dispone de un campo de costes, incluye comisiones y gastos previsibles. Si no lo tiene, descuéntalos por separado al interpretar el resultado.
Usa un tipo efectivo que refleje tu situación y jurisdicción. La fiscalidad de opciones, RSU y planes de compra de acciones puede depender del tipo de plan y del momento de ejercicio, consolidación o venta.
Permite ver qué variables dominan el resultado y evaluar un rango de resultados plausibles antes de tomar una decisión financiera.