Esta calculadora estima la carga fiscal asociada al valor generado al ejercer opciones sobre acciones mediante un modelo simplificado basado en el diferencial entre el precio de mercado y el precio de ejercicio. Está pensada para comparar escenarios, no para determinar una obligación tributaria exacta. La fiscalidad real puede cambiar según el tipo de opción, la jurisdicción, el periodo de tenencia y otros elementos; por eso el tipo efectivo se introduce manualmente.
1. Introduce el valor de mercado
Usa el valor por acción en la fecha del escenario de ejercicio.
2. Añade el strike
Introduce el precio que debes pagar por cada acción al ejercer.
3. Indica las acciones
Especifica cuántas opciones vas a incluir en la simulación.
4. Introduce un tipo efectivo
Utiliza un porcentaje estimado que refleje el tratamiento que quieras modelar.
5. Compara escenarios
Prueba distintos precios y tipos para observar cómo cambia el impacto estimado.
t es el tipo efectivo introducido por el usuario. En EE. UU., por ejemplo, las opciones no estatutarias suelen reconocer compensación al ejercicio sobre el diferencial, mientras que las ISO pueden tener un tratamiento distinto y posibles efectos de AMT; otros países aplican reglas diferentes.
El resultado principal representa una reserva fiscal orientativa aplicada al diferencial total del ejercicio.
Consulta la documentación de tu plan y un profesional cualificado para determinar el tratamiento real.
Datos: mercado 60 €, strike 25 €, 1.000 acciones y tipo efectivo del 35 %.
Cálculo: diferencial = 35 €; diferencial total = 35.000 €; impuesto estimado = 35.000 × 0,35 = 12.250 €.
Resultado: impacto fiscal estimado de 12.250 € y valor del diferencial después de esa reserva de 22.750 €.
Porque el cálculo usa un tipo efectivo configurable y no pretende reproducir toda la normativa de un país. En EE. UU., el tratamiento de ISO y opciones no estatutarias difiere, y las ISO pueden afectar al AMT.
El diferencial se limita a cero. En ese escenario no existe valor intrínseco positivo para esta estimación.
No necesariamente. Es una reserva orientativa basada en el tipo que introduces; retenciones, deducciones, cotizaciones y reglas de venta pueden alterar la cifra real.
No siempre. Si buscas una estimación global, suele ser más útil un tipo efectivo que integre las cargas que esperas aplicar al diferencial; para una declaración real usa asesoramiento específico.
No. Este modelo se centra en el impacto asociado al diferencial del ejercicio. Una venta posterior puede generar otra ganancia o pérdida y tener un tratamiento diferente.