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Withdrawal Rate Calculator Plus

Esta calculadora parte de un capital y una retirada anual para medir la tasa de retirada inicial. La versión “Plus” añade una proyección sencilla del importe nominal de esa retirada si se incrementa cada año con una tasa de inflación constante durante el periodo indicado.

El porcentaje inicial es una relación matemática, no una garantía de sostenibilidad. La duración de una cartera depende de rendimientos, secuencia de mercado, comisiones, impuestos, horizonte y cambios de gasto. El cálculo inflacionario solo muestra cómo evolucionaría el importe nominal si mantuviera el mismo poder adquisitivo bajo la tasa introducida.

Retirada, cartera e inflación

€
€
%
años
Resultado
—
tasa de retirada inicial
Retirada mensual inicial—
Retirada nominal al final—
Aumento nominal acumulado—
Horizonte—

1. Introduce el valor de la cartera
Usa el saldo inicial sobre el que quieres medir la retirada.

2. Añade la retirada anual
Es el importe del primer año, antes de aplicar ajustes futuros por inflación.

3. Define una inflación supuesta
La tasa se utiliza únicamente para escalar la retirada nominal con el tiempo.

4. Indica el horizonte
El resultado futuro aplica la inflación compuesta durante ese número de años.

5. Compara porcentaje e importes
Revisa la tasa inicial y el importe nominal que correspondería al final del horizonte.

Tasa de retirada = Retirada anual ÷ Cartera × 100
Retirada futura nominal = Retirada inicial × (1 + inflación)^n

Qué significa el resultado

La cifra principal indica qué porcentaje del capital inicial representa la retirada del primer año.

La herramienta no proyecta el saldo de la cartera; por tanto, no calcula probabilidades de éxito ni una tasa de retirada segura.

Datos: cartera de 500.000 €, retirada anual de 20.000 €, inflación del 2,5 % y horizonte de 20 años.

Cálculo: tasa inicial = 20.000 ÷ 500.000 × 100 = 4 %. Retirada nominal al año 20 = 20.000 × 1,025^20 ≈ 32.772 €.

Resultado: la retirada inicial equivale al 4 % de la cartera y necesitaría crecer nominalmente en este escenario para conservar un poder adquisitivo similar.

¿Una tasa de retirada del 4 % es siempre segura?

No. Una tasa concreta no garantiza que una cartera dure un periodo determinado. Los resultados reales dependen, entre otros factores, de rentabilidad, secuencia de rendimientos, costes y horizonte.

¿La inflación aumenta la tasa de retirada en esta calculadora?

La tasa principal se calcula solo con el capital y la retirada inicial. La inflación se usa para mostrar cuánto tendría que aumentar nominalmente la retirada futura bajo ese supuesto.

¿Qué significa una inflación negativa?

Representa deflación en el escenario. En ese caso, el importe nominal necesario para mantener el mismo poder adquisitivo disminuiría con el tiempo.

¿La calculadora descuenta impuestos?

No. Introduce la retirada en la base que quieras analizar, pero mantén la interpretación coherente entre escenarios.

¿Para qué sirve la calculadora de secuencia de rendimientos?

Permite ver cómo una lista concreta de rendimientos anuales, combinada con retiradas, afecta al saldo de una cartera a lo largo de varios años.