Mide el drawdown de un activo, es decir, la caída porcentual desde un máximo anterior hasta un valor posterior. También calcula cuánto tendría que subir desde el nivel actual para volver al máximo.
El indicador ayuda a dimensionar pérdidas relativas y a comparar episodios de caída. No predice recuperaciones futuras ni evalúa por sí solo el riesgo total de una inversión.
1. Introduce el máximo
Usa el valor de referencia alcanzado antes de la caída.
2. Añade el valor posterior
Indica el nivel actual o el mínimo que quieras evaluar.
3. Comprueba la caída
El drawdown se expresa como porcentaje del máximo.
4. Observa la recuperación
La subida necesaria se calcula sobre una base menor, por lo que suele superar el porcentaje de drawdown.
Drawdown = (máximo − valor posterior) / máximo × 100
Recuperación necesaria = (máximo − valor posterior) / valor posterior × 100
Ambos valores deben medirse en la misma unidad y corresponder al mismo activo o cartera.
El drawdown indica qué proporción del máximo se ha perdido; la recuperación muestra el avance porcentual necesario desde el nuevo nivel.
Una caída histórica no determina la probabilidad ni el tiempo de recuperación.
Datos: máximo de 10.000 € y valor posterior de 7.200 €.
Cálculo: drawdown = (10.000 − 7.200) / 10.000 = 28 %. Recuperación = 2.800 / 7.200 ≈ 38,89 %.
Resultado: caída del 28 % y subida necesaria del 38,89 % para regresar al máximo.
Porque la subida se calcula desde una base reducida a la mitad.
Sí, siempre que ambos datos correspondan a la misma serie y unidad.
Entonces no hay drawdown respecto a ese máximo; deberías actualizar el máximo de referencia.
No. Describe una caída pico-a-valle; la volatilidad mide dispersión de rendimientos.
No. Resume un movimiento observado o hipotético, pero no pronostica el mercado.