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Estimador de valor después de impuestos de tax loss harvesting

Esta calculadora estima el valor después de impuestos del beneficio fiscal generado al realizar una pérdida de inversión y reinvertir el ahorro tributario. Está pensada para analizar una estrategia de tax loss harvesting en cuentas sujetas al impuesto federal de Estados Unidos, sin asumir que la pérdida sea automáticamente deducible en el mismo año.

El modelo separa dos efectos: el ahorro fiscal inicial que puede obtenerse al compensar ganancias o ingresos permitidos y el coste fiscal diferido que podría aparecer cuando la inversión de sustitución se venda con una base fiscal menor. Así se visualiza el valor temporal del diferimiento, no una garantía de ahorro permanente. Las reglas de wash sale y la situación fiscal individual pueden cambiar el resultado real.

Supuestos de la cosecha de pérdidas

USD
%
%
%
años
Resultado
—
valor neto futuro estimado del beneficio fiscal
Ahorro fiscal inicial—
Ahorro reinvertido al final—
Impuesto diferido estimado—

1. Introduce la pérdida realizada
Usa la pérdida que esperas poder reconocer fiscalmente después de compensar ganancias y aplicar las reglas pertinentes.

2. Indica el tipo fiscal aprovechado
Escribe el tipo efectivo o marginal que usarás para valorar el ahorro hoy; no tiene por qué coincidir con tu tramo ordinario completo.

3. Estima el tipo futuro
Representa el tipo que podría aplicarse al incremento de ganancia futura asociado a una base fiscal menor.

4. Añade rentabilidad y horizonte
La calculadora supone que el ahorro fiscal inicial se reinvierte durante ese periodo.

5. Compara beneficio y coste diferido
El resultado principal resta el impuesto futuro estimado al valor acumulado del ahorro reinvertido.

Ahorro inicial = Pérdida × t_actual Valor futuro del ahorro = Ahorro inicial × (1 + r)^n Impuesto diferido = Pérdida × t_futuro Beneficio neto futuro = Valor futuro del ahorro − Impuesto diferido

El modelo trata la pérdida como una reducción de base que potencialmente reaparece como mayor ganancia futura. No incorpora límites anuales, impuestos estatales ni cambios de cartera salvo los tipos que introduzca el usuario.

Qué significa el resultado

Un resultado positivo indica que, bajo los supuestos introducidos, el crecimiento del ahorro fiscal reinvertido supera el impuesto futuro asociado a la pérdida diferida.

En EE. UU., una wash sale puede aplazar o impedir el uso inmediato de la pérdida. Las pérdidas netas de capital también están sujetas a reglas de compensación y arrastre.

Datos: pérdida reconocible de 10.000 USD, ahorro valorado al 24 %, tipo futuro del 15 %, rentabilidad del 5 % y 7 años.

Cálculo: ahorro inicial = 10.000 × 0,24 = 2.400 USD. Valor futuro = 2.400 × 1,05⁷ ≈ 3.377,04 USD. Impuesto diferido = 10.000 × 0,15 = 1.500 USD.

Resultado: beneficio neto futuro estimado ≈ 1.877,04 USD, antes de otros impuestos, costes y restricciones fiscales.

¿La pérdida genera siempre un ahorro fiscal inmediato?

No. Primero compensa ganancias de capital según las reglas aplicables y, si queda una pérdida neta, la deducción contra otros ingresos está limitada para personas físicas. El excedente puede arrastrarse a años posteriores.

¿Qué ocurre si compro un valor sustancialmente idéntico enseguida?

Las reglas de wash sale pueden impedir la deducción inmediata cuando se adquieren valores sustancialmente idénticos dentro del periodo establecido por el IRS. La base fiscal y el momento del reconocimiento pueden cambiar.

¿Por qué se resta un impuesto futuro?

La cosecha de pérdidas suele reducir la base fiscal de la posición de sustitución, por lo que parte del beneficio puede ser un diferimiento y reaparecer como mayor ganancia cuando se venda.

¿Debo usar mi tipo de renta ordinaria o el de ganancias de capital?

Depende de qué renta compense realmente la pérdida y de tu situación. Introduce el tipo que mejor represente el ahorro marginal relevante para el importe analizado.

¿Incluye impuestos estatales o el NIIT?

No de forma automática. Puedes aproximarlos incorporándolos al tipo fiscal efectivo que introduzcas, si son aplicables a tu caso.