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Estimador de ingresos con tax loss harvesting

Este estimador proyecta el ingreso neto después de impuestos procedente de ganancias de capital cuando existe un saldo de pérdidas de capital para compensarlas. Permite introducir una ganancia inicial, una tasa de crecimiento anual, el saldo de pérdidas disponible y un tipo fiscal para observar cómo se agota el escudo fiscal a lo largo del horizonte.

La herramienta puede servir para comparar escenarios de realización de ganancias tras una estrategia de tax loss harvesting. No intenta predecir rendimientos de mercado ni sustituir el cálculo fiscal anual: trata las ganancias como una secuencia determinista y aplica las pérdidas disponibles hasta agotarlas. En una declaración real, el carácter a corto o largo plazo y otras reglas de neteo pueden alterar el impuesto efectivo.

Previsión de ganancias e impuestos

USD
%
USD
%
años
Resultado
—
ingreso neto acumulado estimado
Ganancias brutas acumuladas—
Impuesto acumulado—
Pérdidas restantes—

1. Estima las ganancias del primer año
Introduce la ganancia de capital que esperas realizar en el primer periodo del análisis.

2. Añade una tasa de crecimiento
La herramienta incrementa o reduce la ganancia prevista cada año con esa tasa constante.

3. Introduce las pérdidas acumuladas
Ese saldo se aplica primero a las ganancias proyectadas hasta agotarse.

4. Indica el tipo fiscal
Se aplica únicamente a la parte de las ganancias que queda sin compensar en cada año.

5. Revisa el acumulado
El resultado principal suma las ganancias después del impuesto estimado durante todo el horizonte.

Ganancia_año = G₁ × (1 + g)^(año−1) Compensación_año = min(Saldo de pérdidas, Ganancia_año) Impuesto_año = (Ganancia_año − Compensación_año) × t Ingreso neto acumulado = Σ(Ganancia_año − Impuesto_año)

El saldo de pérdidas se reduce cada año por la compensación utilizada. El cálculo supone un único tipo fiscal constante para todas las ganancias no compensadas.

Qué significa el resultado

El resultado muestra cuánto de las ganancias proyectadas quedaría después del impuesto estimado, teniendo en cuenta el uso progresivo del saldo de pérdidas.

No incluye distribuciones, dividendos, cambios de tipo fiscal, NIIT, impuestos estatales ni la deducción de pérdidas netas contra otros ingresos.

Datos: 8.000 USD de ganancias el primer año, crecimiento del 5 %, 12.000 USD de pérdidas acumuladas, tipo del 15 % y 3 años.

Cálculo: año 1: 8.000 compensados, impuesto 0, saldo 4.000. Año 2: ganancia 8.400; 4.000 compensados; impuesto = 4.400 × 0,15 = 660. Año 3: ganancia 8.820; impuesto = 1.323.

Resultado: ganancias brutas = 25.220 USD; impuesto = 1.983 USD; ingreso neto acumulado = 23.237 USD.

¿Qué representa el crecimiento anual de las ganancias?

Es una hipótesis sobre cómo cambia la cantidad de ganancia que decides realizar, no una previsión de rentabilidad garantizada.

¿La pérdida acumulada reduce el ingreso bruto?

Fiscalmente se usa para compensar ganancias; en esta proyección reduce la base sobre la que se calcula el impuesto, no el efectivo bruto obtenido por la venta.

¿Qué pasa cuando se agota el saldo de pérdidas?

Las ganancias posteriores quedan sujetas al tipo fiscal introducido en su totalidad dentro de este modelo.

¿Puedo usar un tipo del 0 %?

Sí. Puede representar un escenario en el que la ganancia marginal no genera impuesto federal de ganancias de capital, aunque otros impuestos podrían seguir aplicándose.

¿Por qué no distingue corto y largo plazo?

Para mantener una proyección simple. En la práctica, esa distinción puede cambiar tanto el orden de compensación como el tipo aplicable.