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Calculadora de edad de equilibrio de tax loss harvesting

Esta calculadora estima a qué edad el ahorro fiscal de una cosecha de pérdidas, si se reinvierte, alcanza un coste fiscal futuro definido por el usuario. El concepto de “edad de equilibrio” no es una regla fiscal oficial: es una forma de expresar en años cuándo dos cantidades económicas se igualan bajo un supuesto de crecimiento constante.

Puede ser útil para comparar horizontes de inversión largos frente a cortos, especialmente cuando el tipo fiscal futuro podría ser mayor que el actual. El cálculo no determina cuándo conviene vender una inversión ni predice el tipo impositivo que se aplicará. Además, una pérdida solo produce el beneficio fiscal previsto si puede reconocerse conforme a las normas aplicables, incluidas las reglas de wash sale.

Edad y supuestos fiscales

años
USD
%
%
%
Resultado
—
edad de equilibrio estimada
Ahorro fiscal inicial—
Coste fiscal futuro objetivo—
Años hasta equilibrio—

1. Indica tu edad actual
Se usa únicamente para convertir el horizonte calculado en una edad estimada.

2. Introduce la pérdida y el tipo actual
Estos datos determinan el ahorro fiscal inicial que se supone reinvertido.

3. Estima el tipo fiscal futuro
Se aplica a la misma pérdida para representar el posible impuesto diferido cuando se venda la posición de sustitución.

4. Añade una rentabilidad esperada
Debe ser positiva para que el modelo pueda calcular cuándo el ahorro crece hasta el coste objetivo.

5. Lee edad y plazo
La herramienta muestra tanto los años necesarios como la edad actual más ese horizonte.

Ahorro inicial = Pérdida × t_actual Coste futuro = Pérdida × t_futuro Años = ln(Coste futuro / Ahorro inicial) / ln(1 + r) Edad de equilibrio = Edad actual + Años

Si el ahorro inicial ya es igual o mayor que el coste futuro, el equilibrio se considera inmediato. El modelo supone reinversión del ahorro a una rentabilidad constante.

Qué significa el resultado

La edad resultante es un marcador de horizonte económico, no una edad fiscal reglamentaria. Indica cuándo el ahorro reinvertido igualaría el coste futuro introducido.

Si los tipos fiscales, el rendimiento, la fecha de venta o el uso real de la pérdida cambian, la edad de equilibrio también cambia.

Datos: edad 40 años, pérdida de 15.000 USD, tipo actual 12 %, tipo futuro 24 % y rentabilidad del 6 %.

Cálculo: ahorro inicial = 1.800 USD; coste futuro = 3.600 USD. Años = ln(3.600/1.800) / ln(1,06) ≈ 11,90.

Resultado: edad de equilibrio ≈ 51,9 años.

¿Existe una “edad de equilibrio” oficial para tax loss harvesting?

No. Es una métrica de modelización que convierte un horizonte financiero en una edad para facilitar la comparación.

¿Qué pasa si el tipo actual es mayor que el futuro?

El ahorro inicial puede ser igual o mayor que el coste futuro estimado. En ese caso el modelo muestra equilibrio inmediato, porque no necesita crecimiento adicional para alcanzar ese importe.

¿La calculadora tiene en cuenta el límite anual de pérdidas netas de capital?

No. Parte de un ahorro fiscal que el usuario considera aprovechable. Si la pérdida se utiliza a lo largo de varios años, el momento efectivo del ahorro será distinto.

¿Una wash sale puede cambiar el resultado?

Sí. Si la pérdida no es deducible inmediatamente por la regla de wash sale, el ahorro inicial y su fecha deben ajustarse.

¿Por qué la rentabilidad debe ser positiva?

La ecuación busca cuánto tarda un importe menor en crecer hasta otro mayor. Con rentabilidad cero o negativa no habría un cruce futuro bajo ese supuesto.