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Planificador de retiradas con tax loss harvesting

Esta herramienta proyecta cómo un saldo de pérdidas de capital acumuladas podría utilizarse frente a ganancias de capital previstas durante una etapa de retiradas. En lugar de calcular una retirada “óptima”, muestra durante cuántos años el saldo de pérdidas podría absorber las ganancias introducidas y cuál sería el ahorro fiscal aproximado asociado.

Es útil para visualizar la interacción entre tax loss harvesting y un plan de venta gradual de inversiones. El modelo es deliberadamente sencillo: supone la misma ganancia realizada cada año y aplica un tipo fiscal constante. No aplica automáticamente las reglas detalladas de neteo entre ganancias y pérdidas a corto y largo plazo ni la deducción anual contra otros ingresos; por ello debe tratarse como una proyección de planificación, no como una declaración fiscal.

Arrastre de pérdidas y retiradas

USD
USD
%
años
Resultado
—
ahorro fiscal acumulado estimado
Ganancias compensadas—
Pérdidas restantes—
Años cubiertos total o parcialmente—

1. Introduce el saldo de pérdidas
Usa el arrastre de pérdidas de capital que consideras disponible al inicio del plan.

2. Estima ganancias por retiradas
Introduce la parte anual de las ventas que esperas reconocer como ganancia de capital, no el importe total retirado.

3. Añade el tipo fiscal
Utiliza un tipo efectivo apropiado para valorar el impuesto que se evitaría sobre esas ganancias.

4. Define la duración
El plan supone el mismo nivel de ganancias cada año durante el horizonte indicado.

5. Revisa el uso del saldo
La herramienta muestra cuánto del arrastre se consumiría y si quedaría saldo después del periodo.

Ganancias totales = Ganancia anual × Años Ganancias compensadas = min(Pérdidas disponibles, Ganancias totales) Ahorro fiscal = Ganancias compensadas × t Pérdidas restantes = max(0, Pérdidas disponibles − Ganancias totales)

Los años cubiertos se estiman dividiendo las pérdidas utilizadas entre la ganancia anual, con el último año contado aunque la compensación sea parcial.

Qué significa el resultado

El ahorro estimado representa el impuesto sobre ganancias que no se pagaría durante el periodo si el arrastre pudiera aplicarse íntegramente como se ha supuesto.

La legislación estadounidense distingue el carácter de las ganancias y pérdidas y puede permitir usos adicionales de una pérdida neta. Verifica el saldo real declarado y sus reglas de arrastre.

Datos: 25.000 USD de pérdidas acumuladas, 7.000 USD de ganancias anuales, tipo del 15 % y 5 años.

Cálculo: ganancias totales = 35.000 USD; se compensan 25.000 USD. Ahorro = 25.000 × 0,15 = 3.750 USD. Saldo restante = 0.

Resultado: el saldo cubriría 3 años completos y parte del cuarto, con un ahorro fiscal estimado de 3.750 USD.

¿Debo introducir el total de mis retiradas o solo la ganancia?

Solo la ganancia de capital que esperas realizar. Una retirada puede incluir devolución de base, que no es ganancia imponible.

¿Las pérdidas a corto y largo plazo se tratan igual?

No necesariamente. El orden de compensación y el carácter de los saldos importan en la declaración real; esta proyección no reproduce todo ese neteo.

¿Qué ocurre si las ganancias cambian cada año?

Esta versión usa una cifra anual constante. Puedes ejecutar varios escenarios con distintos niveles o usar una media prudente para una primera aproximación.

¿Se incluye la deducción de hasta 3.000 USD contra otros ingresos?

No de forma automática. El modelo se centra en compensar ganancias de capital durante las retiradas.

¿Puede una nueva cosecha de pérdidas ampliar el plan?

Sí. Nuevas pérdidas reconocibles podrían aumentar el saldo disponible, pero deben evaluarse con sus propias reglas fiscales y de wash sale.